En strålende adel fester på treenigheden i kamrene til den ædle og gode konge Arthur. Ridderne har en behagelig samtale med kvinderne. Som alle ved, blev i de velsignede tider ivrig ømhed og høflighed værdsat frem for alt andet - nu er morer blevet meget mere uhøflige, ingen tænker på renhed, en ægte følelse er besejret af bedrag, elskere blev blændet af vice.
En interessant historie erstatter en anden, og den ærlige Kalogrenan tager ordet: Han vil fortælle sine venner, hvad han skjulte før. For syv år siden havde en ridder en chance for at komme ind i den tætte Broselyadra-skov. Når han vågnede op hele dagen, så han et lille hyggeligt slot, hvor han blev hilst meget hjerteligt. Den næste dag stødte han oftere på en lurvet hyrde, og han sagde, at i skoven er der en kilde, hvor der er et lille kapel og en vidunderlig fyrstænder. En spand hænges mellem grenene på en kæde, og hvis du hælder den fra en semiprecious sten, vil en frygtelig storm opstå - den, der kommer tilbage derfra, kan betragte sig som uovervindelig. Kalogrenan sprang straks til kilden, fandt et fyrretræ med en spand og forårsagede en storm, som han nu fortryder meget. Så snart himlen klarede sig, blev der hørt en sådan frygtelig brøl, som om ti riddere stormede på en gang. Men kun én dukkede op - en gigantisk skikkelse og en hård disposition. Kalogrenan led et knusende nederlag og trækkede med vanskelighed sig selv til et gæstfri slot - de venlige ejere lod som om de ikke bemærkede hans skam.
Historien om Kalogrenan forbløffer alle. Messer Ivane løfter om at hævne sin fætter's vanære, men den ondsindede Seneschal Kay bemærker, at det er let at prale af efter en god middag og rigelig frigørelse. Dronningen afskærer skurken, og kongen annoncerer sin beslutning om at gå til en vidunderlig kilde og opfordrer alle baroner til at ledsage ham. Berørt af de levende skynder sig Ivain at komme foran de andre riddere: samme aften forlader han i hemmelighed paladset og springer på jagt efter Broselyander-skoven. Efter lange vandringer finder Ivaine et gæstfri slot, derefter en udyrlignende hyrde og endelig en kilde. Endvidere sker alt i fuld overensstemmelse med ordene fra Kalogrenan: en frygtelig storm opstår, så dukker en vred kæmpe op og kaster sig selv mod en fremmed med misbrug. I en desperat kamp besejrer Ivain sin modstander: en døende ridder vender sin hest, og Ivain skynder sig efter ham. Han brast ud i en ukendt fæstning, og derefter kollapser en hemmelig øksedør på ham. Jern glider langs Ivaines ryg og hugger hesten i to:
selv forbliver han uskadt, men falder i en fælde. Han bliver frelst af en smuk pige, som Ivane engang hilste på Arthurs domstol. Hun ønsker at give godt for godt og lægger en magisk ring på fingeren, så han ikke findes af vasalerne fra den dødeligt sårede ejer af slottet.
Jomfruen bringer ridderen til rummet og beordrer at sidde på sengen og ikke bevæge sig. Hvaler og sider strejker overalt: de fandt den hakkede hest øjeblikkeligt, men rytteren syntes at fordampe. Ivane, frosset i sengen, ser med glæde på den fantastiske kvinde, der er kommet ind i rummet. De bringer kisten i, og damen begynder at græde og råber til den afdøde ægtefælle. Blod vises på den dødes pande - et tydeligt tegn på, at morderen gemmer sig meget tæt. Vassaler skynder sig rundt i rummet, og damen forbanner den usynlige fjende og kalder ham en svag feje, en elendig slave og en djævelsk gyde. Når begravelsesriteten slutter, føres kisten ind i gården. En skræmt pige løber ind, der var meget bekymret over Ivaine. Ridderen stirrer ud af vinduet. Ivane blev offer for kærlighed - han brænder med lidenskab for sit had. Skønhed sår altid dødeligt, og der er intet skjold mod denne søde modgang - den knuses skarpere end noget blad.
Først bebrejder den forelskede ridder sig for dårskab, men beslutter derefter at vinde den smukke dame, der har gennemboret hans hjerte. En fornuftig pige, der har gættet på Ivaine lidenskabelige følelser, starter en samtale om ham med hendes elskerinde: der er ingen grund til at beklage de døde - måske sender Herren hende en bedre mand, der kan beskytte kilden. Damen afskrækker vredt den fortrolige, men nysgerrigheden viser sig at være stærkere, og hun spørger, hvilken slags kriger der hører til, efter at have overvundet sin mand. Pigen, der lyser op i Ivaina-fængslet, arrangerer alt på den bedste måde: den smukke Lodina accepterer at gifte sig med den ædle ridder, søn af kong Urien. Vassalerne godkender enstemmigt sit valg: hun har brug for en pålidelig forsvarer - Ivaines berømmelse tordner over hele jorden, og han beviste sin styrke ved at besejre de magtfulde Esclados. Ridderen er på toppen af lykke - fra nu af er han den legitime og elskede mand med en gyldenhåret skønhed.
Den næste morgen kommer nyheden om, at kongen nærmer sig foråret med hele sin retinue. Kay, den onde talte, beskæmmer den savnede Ivain og hævder, at han selv vil bekæmpe ridderen, der ydmygede Kalogrenan. I en kort kamp slår Ivaine, til glæde for retten, spydet ud af sadlen og inviterer derefter kongen til sit slot til sin smukke kone. Den glade og stolte Lodin byder monarken hjerteligt velkommen. Efter at have bemærket en fornuftig pige, der reddede Ivaine, udtrykker Gawaine et ønske om at blive ridder af den mørkehårede Lunette.
En fest varer i syv dage, men alle festligheder kommer til ende, og nu er kongen ved at vende tilbage. Gawain begynder at overtale en ven til at leve en krig: du er nødt til at temperere i turneringer for at være en smuk kone værdig. Ivaine søger tilladelse fra sin kone: Lodina frigiver modvilligt sin mand, men kommanderer
vender tilbage nøjagtigt et år senere. Ivane forlader længe sin smukke dame.
Året går ubemærket hen; Gawain underholder sin ven på enhver måde og overvejer kampe og turneringer. August kommer: Kong Arthur kalder ridderne til en fest, og Ivane husker pludselig sit løfte. Der er ingen grænse for hans fortvivlelse, og her vises Lodinas messenger for retten: højt beskylder ridderen for forræderi, hun river ringen fra hans finger og giver ordren til damen om ikke at vise hende øjne. Ivane mister sindet fra sorg: tårer sit tøj på sig selv og skynder sig ind i skoven, hvor han gradvis løber vild. En gang finder en sovende dame en ædel dame. Madame de Nurisson beslutter at hjælpe de uheldige: Hun tørrer balsam fra Morgan-fe fra hoved til tå og lægger rig tøj i nærheden. Vækket dækker den helbredte Ivain hurtigt sin nøgenhed. Pludselig hørte han et desperat langt brøl fra en løve, som en voldsom slange greb om halen. Ivane skærer krybdyret i stykker, og løven med et lettelsens suk knæler foran ridderen og genkender ham som sin herre. Det mægtige udyr bliver en trofast ledsager og egern af Ivaine.
Efter to ugers vandring finder ridderen sig igen ved en vidunderlig kilde og mister sine sanser fra sorg; løven, der betragter ham som død, forsøger at begå selvmord. Ivaine vågner op og ser i kapellet Lynette - baktalt og dømt til døden på bunken. Der er ingen der beskytter hende, for Messer Ivane er forsvundet, og Messer Gawain søgte efter dronningen, kidnappet af svage fjender. En ridder med en løve lover at gå ind for pigen - han vil kæmpe med tre modstandere på én gang. Foran mængden samlet i forventning om henrettelsen besejrer Ivaine skurke. Konge Lodin inviterer den sårede helt til slottet, men ridderen siger, at han må vandre, indtil han soner den smukke dame - uden at genkende hendes mand, klager Lodin over sin elskede grusomhed. Ivaine finder tilflugt i slottet til Mr. de Chaporoz - far til to dejlige døtre.
Snart blev nyheden om udnyttelsen af den mystiske ridder med en løve spredt over hele landet: han besejrede den onde kæmpe, reddede Gawains slægtninge fra dødsfaldene og beskyttede Madame de Nurissons besiddelser. I mellemtiden dør Monsieur de Chaporoz, og den ældre søster nægter
den yngste i retten til arv. En snigende pige, der har travlt med at få støtte, og hun formår at vinde Gawain til hans side, som allerede er vendt tilbage til gården. Kong Arthur, ulykkelig med sådan grådighed, kan ikke gøre noget - den uovervindelige Gawain har ingen konkurrenter. Den yngre søster stoler nu kun på ridderen med løven og sender hendes ven på jagt efter ham. Jomfruen finder beskyttelsen af de svage og undertrykte: Efter at have lært om intrigerne fra den grådige arvtager, accepterer Ivain ivrigt at hjælpe. På vej til det kongelige palads udfører ridderen med løven en anden bedrift: han frigiver tre hundrede jomfruer, der er fanget af to Satanail-dæmoner i slottet ved ulykke.
Den yngre søster er i mellemtiden fuldstændig udmattet af sorg og fortvivlelse. Dommedagen nærmer sig: Den ældre søster kræver, at sagen bliver besluttet til hendes fordel, da hun har en forsvarer, og ingen ville gribe ind for den yngre. Pludselig vises en ukendt ridder, og til Kong Arthur's store glæde udfordrer Ghawain til kamp. Slaget begynder - en frygtelig kamp, hvor bedste venner kom sammen, uvidende om det. De kæmper til døden: Ivaine vil besejre Gawaine, Gawaine er ivrig efter at dræbe Ivaine. Imidlertid er modstandernes kræfter lige - de kan ikke vinde, men de ønsker ikke at indrømme. Forgæves forsøger kongen og dronningen at appellere til den ældre søsters samvittighed - den stædige og grådige pige vil ikke lytte. Men med natens begyndelse afbrydes kampen stadig. Modstandere indgår i en samtale og genkender til sidst hinanden. Begge er forfærdet: Ivaine insisterer på, at han er besejret af Gawaine, Gawain beder om at anerkende Ivaine som vinderen. Kongen udtaler dommen: søstrene skal skabe fred og retfærdigt dele arven. Pludselig løber et kæmpe udyr ud af skoven med et højt brøl, og det bliver klart for alle, hvem rygtet døbte ridderen med løven.
Gården byder Ivain velkommen med glæde, men han er stadig ked af det - han kan ikke leve uden den smukke Lodina og håber ikke længere på tilgivelse. Ivane beslutter at vende tilbage til kilden og igen forårsage en storm. Lodina hører torden og ryster af frygt. Vasalerne knurrede hende - der boede ikke mere i slottet. Rimelig Lunette minder Riddernes elskerinde med en løve, og damen sværger at acceptere ham som en beskytter. Pigen går straks til
til foråret og finder Ivaine der. En ridder falder ned over sin kone. I erkendelse af den skyldige mand bliver Lodin frygtelig vred: det er bedre at udholde daglige storme end at elske nogen, der med frimodighed forsømmer hende. Ivane er fuld af beundring, og siger, at han er klar til at dø i adskillelse, hvis den elskede hjerte er så fast. Lodin gør indsigelse mod dette, at eeden allerede er afgivet: Ivain bliver tilgivet for ikke at ødelægge sjælen. En glad ridder pakker sin kone i et kram. Hans vandringer sluttede - kærligheden sejrede.
