En bonde bor i en landsby. Han har tre sønner: den ældste - Danilo - smart, den midterste - Gavrilo - "denne måde og det", den yngste - Ivan - en fjols. Brødrene tjener liv ved at dyrke hvede, tage den til hovedstaden og sælge den der. Pludselig sker der en katastrofe: nogen begynder at trampe afgrøder om natten. Brødrene beslutter at tage turnus på marken for at finde ud af, hvem det er. De ældre og mellemste brødre, bange for det kolde og dårlige vejr, forlader deres pligt uden at finde ud af noget. Når den yngre brors drej kommer, går han ud i marken og ser en hvid hoppe med en lang gylden manke vises ved midnat. Ivan formår at hoppe hoppen på ryggen, og hun begynder at hoppe. Endelig, træt, beder hoppen Ivan om at lade hende gå, idet han lover at føde tre heste: to - smukke mænd, som Ivan, hvis han vil, kan sælge, og den tredje - en kam "kun tre punkter høj, på ryggen med to hump og arshinører" - Ivan bør ikke gives til nogen for nogen skat, fordi han vil være Ivans bedste ven, assistent og beskytter. Ivan er enig og tager hoppen til hyrdehallen, hvor tre dage senere er hoppen og føder ham tre lovede heste.
Efter et stykke tid ser Danilo ved en fejltagelse ind i standen to smukke gyldne mandsheste der. Sammen med Gavrila beslutter de sig for i hemmelighed fra Ivan at tage dem til hovedstaden og sælge dem der. Om aftenen samme dag opdager Ivan, der ankommer som sædvanligvis i en bås, tabet. Den lille pukkelryggede hest forklarer til Ivan, hvad der skete og tilbyder at indhente brødrene. Ivan monterer den humpede hest, og de overhaler dem øjeblikkeligt. Brødrene, der retfærdiggør sig selv, forklarer deres handling ved fattigdom; Ivan accepterer at sælge hestene, og sammen drager de til hovedstaden.
Brødrene stopper i marken for natten og bemærker pludselig et lys i det fjerne. Danilo sender Ivan for at bringe et glimt, "så røg kan høres." Ivan sætter sig på pukkelen, kører op til ilden og ser noget mærkeligt: "et vidunderligt lys strømmer rundt, men varmes ikke, ryger ikke." Den lille pukkelryggede hest forklarer ham, at dette er en fjer af ildfuglen og rådgiver ikke Ivan om at afhente den, da det vil bringe ham en masse problemer. Ivan adlyder ikke rådene, henter en fjer, sætter den i en hat og er vendt tilbage til sine brødre og er tavs om overraskelsen.
Da de ankom til hovedstaden om morgenen, satte brødrene heste til salg i en rytterække. Rytteren ser hestene og går straks med en rapport til kongen. Borgmesteren roser de vidunderlige heste så meget, at kongen straks går på markedet og køber dem af sine brødre. De kongelige brudgomme tager hestene væk, men kære heste slår dem ned og vender tilbage til Ivan. Ser dette tilbyder kongen Ivan tjeneste i paladset - udnævner ham til lederen af de kongelige stalde; Ivan er enig og går til paladset. Når brødrene har modtaget pengene og deler dem lige, går de hjem, de gifter sig begge og lever stille, husker Ivan.
Og Ivan tjener i den kongelige stal. Men efter nogen tid bemærker den kongelige sovepose - drengen, der var lederen af stalde før Ivan og nu besluttede at sparke ham ud af paladset for enhver pris - bemærker, at Ivan ikke renser og plejer sine heste, men alligevel bliver de altid fodret, vandet og rengøres. Efter at have besluttet at finde ud af, hvad der er tale om, sniker soveposen ind i stallen om natten og gemmer sig i båsen. Ved midnat kommer Ivan ind i stallen, tager fyren af ildfuglen indpakket i en klud fra hætten og begynder at rense og vaske hestene i sit lys. Efter at have afsluttet arbejdet, fodret og vandet dem, løber Ivan straks i stalden og falder i søvn. Soveposen går til tsaren og rapporterer til ham, at Ivan ikke kun skjuler den dyrebare fjer fra ildfuglen for ham, men også angiveligt kan prale af at han kan få ildfuglen selv. Kongen sender straks Ivan og kræver, at han får ham ildfuglen. Ivan hævder, at han ikke sagde noget lignende, men da han så kongens vrede, går han til Humpbacked Horse og fortæller ham om hans sorg. Skøjten kaldes for at hjælpe Ivan.
Den næste dag, efter råd fra Gorbunk, efter at have modtaget fra tsaren "to trug af Beloyarovs hirse og oversøisk vin", monterer Ivan sin hest og går efter Firebird. De rejser en hel uge og kommer til sidst i en tæt skov. Midt i skoven er en lysning, og i lysningen er et bjerg af rent sølv. Den lille hest forklarer til Ivan, at ildfuglene kommer til åen her om natten og fortæller ham at hælde hirse og hælde vin i et trug og klatre under et andet trug, og når fuglene flyver ind og begynder at hakke kornet med vin, griber en af dem . Ivan udfører lydigt alt, og han formår at fange ildfuglen. Han bringer det til kongen, der glæder sig over at belønne ham med en ny position: nu er Ivan den kongelige stigbøjle.
Dog ligger soveposen ikke tanken om Ivan kalk. Efter nogen tid fortæller en af tjenerne resten af eventyret om den smukke Tsar Maiden, der bor på havet, kører i en gylden båd, synger sange og spiller harpe, og derudover er hun månedens datter og søster til solen. Soveposen går straks til tsaren og rapporterer til ham, at han angiveligt har hørt Ivan prale af, at han også kunne få tsarens damsel. Kongen sender Ivan for at bringe ham tsaren. Ivan går til ryggen, og han melder sig frivilligt igen for at hjælpe ham. For at gøre dette skal du bede kongen om to håndklæder, en guldbroderet marquee, en middagsapparat og forskellige slik. Den næste morgen, efter at have modtaget alt det nødvendige, sidder Ivan på den pukkelryggede hest og går hen imod tsaren.
De rejser en hel uge og kommer endelig i havet. Skøjten beder Ivan om at åbne teltet, læg middagenheden på håndklædet, sprede slik og skjule sig bag teltet og, efter at have ventet på, at prinsessen skulle komme ind i teltet, spise, drikke og begynde at lege på harpen, løbe ind i teltet og gribe det. Ivan opfylder med succes alt, hvad hesten beordrede ham til. Når de alle vender tilbage til hovedstaden, inviterer kongen, når han har set Tsar Maiden, hende til at gifte sig i morgen. Prinsessen kræver dog, at hun får sin ring fra havbunden. Tsaren sender straks efter Ivan og sender ham til havet for ringen, og tsaren Jomfru beder ham om at kalde på vej for at bøje sig for sin mor, Måneden og hendes bror, Solen. Og næste dag rejste Ivan og den pukkelryggede hest igen.
Når de nærmer sig havet, ser de, at på tværs af det ligger en enorm hval, hvor "landsbyen står på ryggen, ståhejen rusler på halen." Når de lærer, at de rejsende er på vej mod solen til paladset, beder hvalen dem om at finde ud af, hvilke synder han lider så meget. Ivan lover ham dette, og de rejsende går videre. Snart nærmer de sig Tsarevnitsas tårn, hvor solen sover om natten, og Månen hviler i løbet af dagen. Ivan går ind i paladset og sender hilsener til måneden fra Tsar Maiden. Måneden er meget glad for at høre om den savnede datter, men efter at have hørt, at tsaren skal gifte sig med hende, er han vred og beder Ivan om at formidle hende sine ord: ikke en gammel mand, men en ung smuk mand bliver hendes mand. Til Ians spørgsmål om hvalens skæbne svarer Mesyats, at for hvornår for 10 år slukede denne hval tre dusin skibe, og hvis han frigiver dem, vil han blive tilgitt og frigivet i havet.
Ivan og Hunchback kører tilbage, kører op til hvalen og giver ham månedens ord. Beboere forlader hurtigt landsbyen, og hvalen frigiver skibene. Så han er endelig fri og spørger Ivan, hvad han kan gøre for ham. Ivan beder ham om at få tsarens ring fra havbunden. Hvalen sender stør for at søge i hele haven og finde ringen. Endelig, efter en lang søgning, blev der fundet et bryst med en ring, og Ivan leverer det til hovedstaden.
Tsaren bringer Tsar-Maiden en ring, men igen nægter hun at gifte sig med ham og siger, at han er for gammel til hende, og tilbyder ham et middel, hvormed han vil være i stand til at forynge: du skal sætte tre store kedler: den ene med koldt vand, den anden - med varm, og den tredje - med kogende mælk - og bade omvendt i alle tre kedler. Kongen ringer til Ivan igen og kræver, at han er den første til at gøre alt dette. Den lille pukkelryggede hest her lover sin hjælp til Ivan: han vil vinke hale, dunk ansigtet i kedlerne, han vil drysse to gange på Ivan, fløjte højt - og derefter kan Ivan endda hoppe i kogende vand. Ivan gør netop det - og bliver en smuk mand. Da han ser dette, springer kongen også i kogende mælk, men med et andet resultat: "smell i kedlen - og den blev kogt der." Befolkningen genkender øjeblikkeligt tsarmen som deres dronning, og hun tager hånden på den forvandlede Ivan og fører ham ned ad gangen. Folket hilser kongen med dronningen, og en bryllupsfest ringer i paladset.
