Bjerget græsplæne med en lille hytte under en overhængende klippe. I kanten af brønden sidder den unge Rautendelein, en væsen fra fe, og kæmmer sit tykke rødligt gyldne hår. Lænede sig over kanten af bjælkehuset kalder hun Vodyanogo. Hun keder sig, Wittichs bedstemor er gået ind i skoven, du ser, skrav kommer til at flyve hurtigere forbi. Vandet ud af slags, var han træt af latterliggørelse og spild af en charmerende prankster. Rautendelein opfordrer Lesha til at underholde hende, men han generer hurtigt hende med sit irriterende fængsel. Pigen gemmer sig i hytten.
Goblin kan prale af, hvor succesrig hans sidste sjove var. Over klippen byggede folk en ny kirke. Otte heste bar en klokke til hende i en vogn, og han greb rattet, klokken forskudte, skyndte sig ned ad stenene med en ring og en rumle og druknede i søen. Hvis det ikke var ham, Leshy, at agitere, ville klokken torturere dem alle med hans uudholdelige skrig.
En træt, svækket Henry, klokkehjulet, vises og falder på græsset nær hytten. Han kastede sig ned i afgrunden, hvorfra han på mirakuløst vis kom ud og derefter forsvandt. Gamle Wittich, der vender tilbage fra skoven, snubler over Henry. Kun dette var ikke nok, og derfor er der ikke noget liv fra præsten og burgemeesteren, og hvis det viser sig, at der er en død mand, kan de let brænde hytten. Hun instruerer Rautendelein om at bringe en armful af hø og mere bekvemt arrangere den liggende mand og give ham en drink. At vågne op Henry blev ramt af skønheden i en ung pige. Måske drømte hun om en drøm, eller han døde. Og denne blide, guddommelige stemme, som om han ville hælde den i klokkens kobber. Henry falder i glemmebogen. Mennesker, der nærmer sig, høres - denne Goblin førte dem til sporet af en mester. En skræmt gammel kvinde slukker hurtigt ilden i huset og kalder Rautendelein og beordrer ham til at forlade Henry - han er dødelig, selvom hun giver den til dødelige. Men pigen ønsker overhovedet ikke, at folk skal tage Henry. Huskende sin bedstemors lektioner, bryder hun en blomstrende gren og tegner en cirkel omkring den liggende.
Præsten, Barbereren og Læreren vises, de er forvirrede - Henry faldt i afgrunden, og af en eller anden grund råb om hjælp kom ovenfra, de krybede op her med vanskeligheder. Præsten er modløs: sådan en smuk og lys Guds ferie, og så sluttede det. Frisøren, der kigger rundt, opfordrer til hurtigt at forlade rydningen - dette er et forbandet sted, og der er hytten i den gamle troldkvind. Læreren erklærer, at han ikke tror på hekseri. Ved de stønende lyde finder de Henry liggende, men de kan ikke komme nærmere ham, de snubler over en fortryllet cirkel. Og så fejrer Rautendelein, bange dem, forbi med en djævelsk latter. Præsten beslutter at besejre Satans lumskhed og banker resolut på døren til hytten. Wittich vil ikke have unødvendige problemer, fjerner troldmanden, lad ham tage sin herre, men han vil ikke leve længe. Ja, og mestring er ikke smerteligt stærk, lyden fra den sidste klokke var dårlig, og han alene vidste dette og blev plaget. Henry sættes på en båre og føres væk. Rautendelein kan ikke forstå, hvad der sker med hende. Hun græder, forklarer Watery, det er tårer. Hun er tiltrukket af menneskers verden, men dette vil resultere i død. Folk er elendige slaver, og hun er en prinsesse, han kalder hende igen til sin kone. Men Rautendelein skynder sig til dalen, til folket.
Hus på klokkehjulet af mester Heinrich. Hans kone Magda klæder to små sønner sammen og samles i kirken. Naboen overtaler hende til ikke at skynde sig, kirken i bjergene er synlig fra vinduet, men der er intet hvidt flag, som de skulle hæve, så snart klokken blev hængt. Rygter siger, at ikke alt er sikkert der. Alarmeret Martha efterlader børnene i hendes pleje og har travlt med sin mand.
De bringer Henry til huset på en båre. Præsten trøster Magda: lægen sagde, at der er håb. Han blev et offer for helvedes fiender, der frygter den hellige ring forsøgte at ødelægge mesteren. Magda beder alle om at forlade, bringer vand til sin mand. Han føler en nær ende og siger farvel til sin kone og beder hende om tilgivelse for alt. Den sidste klokke han mislykkedes, ville han have lød dårlig i bjergene. Og det ville være en skam for skibsføreren, døden er bedre. Så han kastede sit liv efter den ubrukelige skabelse. Præsten råder Magda til at gå til healeren Findekla. En rutendelein klædt som en pige vises med en kurv med vilde bær. Så pigen sidder sammen med patienten i øjeblikket. Uden at miste tid, begynder Rautendelein at trylle. At vågne op Henry er forvirrende - hvor så han denne guddommelige væsen? Hvem er hun? Men Rautendelein selv ved ikke det - skovmormor fandt hende i græsset, hævede hende. Hun har en magisk gave - hun vil kysse sine øjne, og de åbner sig for alle himmel.
Magda, der vendte hjem, er glad: hendes mand vågner sund, han er fuld af energi og tørst efter at skabe.
Forladt støberi i bjergene. Vand og Leshii er vrede og misundelige: I flere dage koger Henry metaller og tilbringer nætter i armene på det smukke Rautendelein. Goblin går ikke glip af chancen for at stikke en pige: hvis han ikke havde skubbet vognen, ville den ædle falke ikke være kommet ind i hendes net. Præsten kommer, ønsker at returnere de mistede får tilbage ved hjælp af hekseri at lokke en from person, familiens far. Ser Henry, er præsten forbløffet over, hvor smuk han ser ud. Mesteren fortæller med entusiasme, hvad han arbejder på: han vil skabe et spil klokker, han vil lægge grundlaget for et nyt tempel højt i bjergene, og den jublende, triumferende ringning indbærer dagens fødsel til verden. Præsten er forarget over ondskaben fra mesterens tanker, dette er hele indflydelsen fra den forbandede heks. Men omvendelsesdagen kommer for ham, så hører han stemmen fra en klokke druknet i en sø.
Henry arbejder i et smelteværk og skubber sine lærlinge-nisser. Fra træthed falder han i en drøm. Vand grumler - han besluttede at konkurrere med Gud, men han er selv svag og elendig! Heinrich plages af mareridt, det ser ud til, at en klokke druknet i søen lyder, ryster og prøver at rejse sig igen. Han opfordrer til hjælp Rautendelein, hun beroliger kærlig mesteren, intet truer ham. Goblin opfordrede i mellemtiden folk og opfordrede til at sætte ild på smelteværket. En sten falder i Rautendelein, hun opfordrer Vodyaniy til at skylle folk i afgrunden med vandstrømme, men han nægter: skibsføreren, der havde til hensigt at regere over Gud og mennesker, hader ham. Henry bekæmper den fremadstormende skare og kaster brændende køjer og granitblokke. Folk tvinges til at trække sig tilbage. Rautendelein opmuntrer ham, men Henry lytter ikke til hende, han ser, hvordan to drenge klatrer barfodet langs den smalle bjergspor, kun iført skjorter. Hvad er der i din kande? Han spørger sønnerne. Mor af tårer, der ligger mellem vandliljer - svar spøgelser. Henry hører ringen fra en druknet klokke, og forbandelse driver Rautendelein væk fra ham.
Plænen med Wittichs hytte. Den udmattede og sorgfulde Rautendelein stiger ned fra bjergene og skynder sig desperat ind i brønden. Goblin fortæller Vodyany, at Henry forlod pigen, og han brændte sit smelteværk i bjergene. Waterman er tilfreds, han ved, hvem der flyttede den døde tungen på den druknede klokke - den druknede Martha.
En udmattet, helt syg Henry optræder, sender en forbandelse til de mennesker, der bragte sin kone til døden, kalder Rautendelein. Han forsøger uden held at klatre højere ind i bjergene. Selv skubbede han et lyst liv væk fra sig selv, den gamle kvinde mumler, blev inviteret, men blev ikke den valgte, og nu jages han af mennesker, og hans vinger er for evigt knust. Henry selv vil ikke forstå, hvorfor blindt og tankeløst adlød klokken skabt af ham, og den stemme, som han selv satte ind i den. Det var nødvendigt at bryde klokken og ikke slavebinde sig selv. Han beder den gamle kvinde om at lade ham se Rautendelein før hans død. Wittich sætter tre bæger foran sig med hvid, rød og gul vin. Han drikker den første - han vender tilbage til sin styrke, drikker den anden - den lyse ånd vil falde ned, men så skal han dræne den tredje bæger. Henry drikker indholdet af to kabler. Rautendelein vises - hun er blevet en havfrue. Hun vil ikke genkende Henry og ønsker ikke at huske fortiden. Han beder Rautendelein om at hjælpe ham med at befri sig fra pine, til at tjene den sidste bæger. Rautendelein klemmer Henry, kysser ham på læberne og slipper langsomt den døende mand løs.