Den berømte ekspert inden for politik inden for politik, Canakya eller Kaugilla, styrtede Pataliputra, hovedstaden i landet Magadhi, den sidste konge fra Nanda-dynastiet, og efter sit mord placerede han sin discipel Chandragupta Mauryu på tronen. Imidlertid lykkedes det den trofaste minister Nanda Rakshasa at undslippe for at indgå en alliance med den magtfulde hersker over bjerglandet, Malayaketu og flere andre konger, og belejre Pataliputra med en hær, der var langt overlegen Chandragupta-styrkerne. Under disse forhold begynder Canakya at implementere en listig plan, hvis formål ikke kun er at besejre fjender, men også at tiltrække Rakshasa, kendt for sin visdom og ærlighed, til hans side.
Chanakya får at vide, at kone og søn af Rakshasa gemmer sig i Pataliputra, i købmanden Candanadasas hus, og beordrer arrestationen af Chandanadasa. Samtidig falder Rakshasas ring i hans hænder, som Canakya forsegler det forfalskede brev, han komponerede. Med dette brev blandt hans andre tilhængere, der angiveligt blev forfulgt af ham og derfor løb væk til Rakshasa, sender han sin tjener Siddharthak til fjendens lejr. Samtidig spiller Chanakya en krangel med Chandragupta og ikke opfylder sine ønsker og ordrer, og Chandragupta fjerner ham offentligt fra sin stilling og overtager regeringen for kongeriget.
Når rygterne om dette når Rakshasa, råder han Malayaketa og andre konger til at angribe Chandragupta øjeblikkeligt, som har mistet sin chefminister. Men her finder flere arrangementer sted, forudset af Canakya. Den tiggende munk Jivasiddhi, sendt af ham som spejder, bedrager Malayaketa og hævder, at hans far Parvataka ikke blev dræbt af Canakya, men af Rakshasa, og spreder i sin sjæl de første frø af mistillid til sin rådgiver. Og så giver Siddharthaka sig op for at beskytte Malayaketu-vagten, og han finder et brev, hvor Rakshasa tilbyder sine tjenester til Chandragupta og lover hjælp fra fem konger - allierede af Malayaketu, som angiveligt har indgået en aftale med ham. Overbevist om ægtheden af brevet, da det er forseglet med en Rakshasa signetring, beslutter Malayaketu, at Rakshasa ønsker at løbe til Chandragupta, i håb om at indtage stedet for den vanærede Canakya, udvise ham fra lejren og pålægger forræderne at henrettes. Bange for denne orden forlader hans andre kammerater straks Malayaketa, og det er ikke svært for Chanakye at besejre de fjendens tropper, som deres militære befal har efterladt, og at fange Malayaketa i fangenskab.
Efter at have lidt et nederlag vender Rakshasa ikke desto mindre tilbage til Pataliputra for, selv på bekostning af sit eget liv, at redde sin familie og hans ven Candanadas, dømt til døden. Da han er ankommet til henrettelsesstedet, giver han sig selv i bødlerne i stedet for Candanadasa. Chanakya ankommer dog snart der, stopper henrettelsen og afslører for Raksasa hele hans sejrplan over fjenderne fra Chandragupta, så strålende implementeret af ham. Rakshasa beundrer Canakyas visdom og indsigt, mens Canakya beundrer Rakshasas adel og loyalitet. Rakshasa beder Canakyu om at redde liv i Malayaketa og returnere de arvelige ejendele til ham. Chakanya er villig til at acceptere, og efter hans forslag går Rakshasa til tjeneste for Chandragupta. Nu hvor Canakya og Rakshasa går sammen, er succes og velstand for kongeriget Chandragupta og hans efterkommere i Magadha længe etableret.