1928 Bruno Kretschmar, en succesrig kunstkenner, der har en kone Annelise og en datter, Irma og aldrig snyder sin kone i ni års ægteskab, bliver pludselig fascineret af en fremmed, som hun møder på biografen. Hun arbejder der som en dropper.
Hendes navn er Magda Petere. Hun var seksten år. Hun kommer fra en fattig familie. Far er gammel og syg. En mor er altid klar til at slå hende eller hendes bror Otto, som er tre år ældre end Magda. Forældre bebrejdede Magda med parasitter, og hun slipper fra dem til den ældre dame i Lewandowski og begynder at arbejde som model. Magda drømmer selv om at blive skuespiller. Lewandowska prøver at bringe hende til den herre, der kaldte sig Mueller. Da de kunne lide hinanden, løber Magda villigt væk med ham. En måned senere forlader han. Magda ville først begå selvmord, men derefter besluttede hun det. Efter Muller var der nogle japanske, en fed gammel mand "med en næse som en rådnet pære." Magda forsøger at finde et sted til skuespillerinden, men til ingen nytte. Husmor arrangerer hende til at arbejde i en biograf. Her møder Krechmar hende.
Kretschmar undrer sig over hans dualitet: på den ene side "uforglemmelig ømhed" for sin kone på den anden side - ønsket om at mødes med Magda. Magda finder ud af sit telefonnummer og ringer til ham.
Kretschmar er forfærdet: hans kone kunne hente telefonen. Han forbyder Magda at ringe og tilbyder hende at leje en lejlighed. Magda accepterer selvfølgelig tilbuddet, men holder ikke op med at ringe. En dag forbinder telefonoperatøren ved et uheld Max - broren til Annelisa - med Kretschmar under sin samtale med Magda. Max er bedøvet og lægger øjeblikkeligt på. Han siger intet til Annelise.
Krechmar besøger lejligheden, der blev lejet af Magda. Magda tilstår for ham, at hun sendte ham et brev med en ny adresse. Dette er et slag for Kretschmar: hans kone læser altid sine breve, fordi de ikke havde nogen hemmeligheder fra hinanden. Han forstår, at det er forbi. Brevet kan ikke længere returneres. Han bliver hos Magda.
Annelisa med sin datter flytter til Max. Krechmar har ikke råd til at lade Magda ind i sin lejlighed, så han sætter sig sammen med hende. Han skriver et brev til sin kone om, at han stadig elsker hende og beder om tilgivelse. Der er dog ikke noget spørgsmål om hans tilbagevenden. Magda tiltrækker ham på trods af vulgariteten og grov skamløshed. Når bror til Magda dukker op og kræver hendes penge for tavshed om hendes fortid, udviser Kretschmar ham. Kretschmar er jaloux på Magda. Magda er så bange for at miste alt, hvad Kretschmar gav hende, at han ikke tør starte med nogen romaner. Snart begynder Magda at kræve, at de flytter til Kretschmars gamle lejlighed. Han bukker under for overtalelse. De bevæger sig. Kretschmar lover at få en skilsmisse og gifte sig med Magda, men tanken på skilsmisse skræmmer faktisk ham. Magda overtaler ham til at finansiere en film, hvor hun loves en anden kvindelig rolle. Filmen er vulgær, dum, men Kretschmar giver penge til det: hvis Magda kun var glad.
Ved en af middagen på Kretschmar vises et amerikansk horn, hvor Magda genkender personen på grund af hvem hun ville miste sit liv. Horn genkender også Magda. Lidenskab blusser op igen. Alt holdes dog hemmeligt, da Krechmar Magda ikke vil tabe penge, og Horn kun har ubetalte gæld.
Robert Gorn er tegneserieskaber, han mener, at det morsomste i livet er baseret på subtil grusomhed.
Krechmars datter Irma får pludselig influenza. Hun kan ikke længere komme sig. Kretschmar, som Max gik efter, er den sidste dag i sin datters liv. Hun dør sammen med ham. Mens han siger farvel til sin datter, snyder Magda ham med Gorn.
Filmen med Magda med hovedrollen er endelig forbi. Når hun ser Magda, griner hele publikum: hun spiller så modbydeligt. Hjemme kaster Magda et raseri og kræver endnu en gang, at Kretschmar gifter sig med hende. Han lover, men skilsmisse er ikke tænkelig for ham. Magda og Horn mødes næsten hver dag efter at have lejet en lejlighed til disse møder.
Kretschmar og Magda rejser til Europa. I stedet for en fører kører Horn med dem. I Frankrig bor de på et hotel i tilstødende værelser forbundet med et delt badeværelse. Magda, som foregiver at bade, får muligheden for at besøge Gorn.
Så to uger går. Vender vi tilbage fra en af vandreture med et forstadstog, ender de i forskellige biler. Kretschmars ven, forfatteren Segelkranz, kører ind i bilen til Magda og Gorn. Han samler materiale til en ny roman, optager han samtalen mellem Magda og Gorn og placerer den næsten ordret i sin roman. Et par dage senere læser Segelkranz denne roman for Kretschmar ved bjergstrømmen, fordi han ikke ved, at dette par er bekendt med ham.
Kretschmar skynder sig til hotellet: han vil dræbe Magda. Men hun sværger for ham, at Gorn ikke er interesseret i kvinder. Kretschmar tror på hende, men kræver at rejse herfra straks. Han kører en bil langs en snoede bjergvej. Da hans øjne er dækket med tårer, kan han ikke klare ledelsen. De har en ulykke. Magda slipper ud med en let forbløffelse, og Kretschmar bliver blind.
Magda og Gorn skal bo sammen ved hjælp af Kretschmars blindhed, hvis penge de ikke har til hensigt at miste. Magda lejer et to-etagers sommerhus nær Berlin. Der går de tre sammen. Magda og Gorn mødes med stor forsigtighed, men så begynder Gorn at opføre sig åbent, selvom han ikke taler. Kretschmar hører konstant fodspor, hoste og andre lyde. Magda overleverer ham kontroller for enorme summer, som han naturligvis underskriver uden at stille spørgsmål. På den anden side ønsker Magda at blive Krechmars kone, da halvdelen af hans formue ville være faldet i hendes hænder.
I mellemtiden lærer Segelcrantz om tragedien, der skete med Kretschmar. Han tager til Berlin og taler om alt til Max, som nogle rygter allerede er begyndt at nå ud til. Segelcrantz frygter, at Kretschmar, nu fuldstændig hjælpeløs, er helt i hænderne på Horn og Magda. Max beslutter at besøge Kretschmar.
Han ankommer til tiden: Horn kom lige med et nyt hån mod Kretschmar. Max rammer Gorn med en sukkerrør og er ved at tage Krechmar med sig til Berlin. Kretschmar beder ham først om at sige, at der ikke var noget horn, og vil derefter se Magda. Max tager ham væk, inden hun ankommer.
Annelise arrangerer heldigvis Kretschmar i Irmas tidligere rum. Hun elsker ham stadig. På den fjerde dag af hans ophold i Berlin blev han alene hjemme. Pludselig ringer en vagt fra hans hus til ham og siger, at Magda er ankommet for at hente ting, og han ved ikke, om han vil lade hende komme ind. Krechmar formår på mirakuløst vis at komme til sin lejlighed. Han tager en brunning og ønsker at dræbe Magda og bevæger sig ved berøring. I en kort kamp skyder Magda Kretschmar og dræber ham.